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一年一度「除權季」

新聞常說的殖利率

總讓股民看得霧煞煞

其實殖利率非常好算,

只要 3 分鐘就能學會,

以後就不用再當散戶填海,

一起當個投資人吧!

 

繼續看下去...

 

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殖利率就是

領取現金股利的報酬率

投資股票尤其是除權息旺季時

(每年六到九月,尤其是七月跟八月),

殖利率是一個很重要的指標。

 

舉例來說,

如果台積電股價是 100 元,

即將配息 3 元,

它的殖利率即為 3 % 。

 

 

台灣50 ETF

過去九年殖利率表:

資料來源:CMoney

 

殖利率在本質上,

意義也許沒有那麼重大,

因為配息之後,

公司的資產也會隨之下降。

因此配息這件事,

本質上只是把公司的閒錢,

從公司的帳戶分配到股東的口袋。

不過在實務上,

一家公司可以長期維持穩定,

而且高於市場平均的股利水準,

該公司的股價往往會比

其他經營情況類似的公司還要高,

股價波動度也會比較低一些。

 

另外當公司宣告比市場預期

還要高的股利水準時,

股價會上漲反之則會下跌。

而且在實務上,

如果公司經營情況良好,

大盤的走勢也偏多,

則有可能很快就填權息。

 

也就是我們手上的股票一樣多或更多,

股價一樣高或更高,

但是我們已經多領到一筆股利了

因此我們應該把

高殖利率視為正面的投資訊號

除了殖利率高於平均是正面訊號以外,

穩定度也是很重要的考量。

不過當某家公司的殖利率,

衝到非常高,

但股利水準並沒有比以往高,

可能是因為該公司股價大幅下跌所致。

( 殖利率的分子不動,分母下降 ) 

此時我們必須特別注意,

該公司是不是基本面或財務面有重大改變,

造成股價大幅下跌,

才創造殖利率很高的「假像」,

做了財務安全篩選後,

才可以放心買進。

 

通常現金殖利率大於 4%

就稱為高殖利率

長期持有股票的投資人,

通常用現金殖利率,

衡量一間公司目前的股價貴不貴,

值不值得買進來每年領取股利。

買入後好幾年內都不會賣出,

所以不在乎股價,

只在乎每年能夠配多少現金股利。

 

領取股利再投資

複利效果驚人

因為公司穩定,

所以長期持有的投資人只要不缺錢,

就會把領取的股利,

拿去再買高殖利率的股票

 

 

4 個步驟找出高殖利率

且長期穩定的股票

1. 現金殖利率 > 4%

2. 近 3 年現金股利 不曾衰退

3. 負債比 < 40%

4. 速動比 > 200%

 

股票名稱 11/3
收盤價
殖利率
(%)
2013
現金股利
(元)
2012
現金股利
(元)
2011
現金股利
(元)
2010
現金股利
(元)
負債比
(%)
速動比
(%)
本益比
(倍)
聰泰(5474) 34.3 6.41 2.5 0.8 0 0 36.52 256.3 15.1
凱衛(5201) 14.35 6.27 1 0.05 0 0 24.93 317.31 15.6
創見(2451) 102.5 6.15 6.7 6.5 5.5 2.998066 28.58 220.72 14.4
世坤(4305) 27.75 5.89 1.8 1.7 1.1 0.8 26.94 245.57 12.1
台星科(3265) 33.1 5.69 2.52524 2.35318 2.35318 1.664 14.69 426.31 8.9
大恭(4706) 15.6 5.68 1 1 1 1 25.11 230.72 14.1
友通(2397) 35.25 5.08 1.8 1.5 1.5 1.027175 20.52 415.68 14.6
閎康(3587) 67 4.94 4 3.5 2.5 1.361955 26.96 208.63 14.7
永記(1726) 80.3 4.82 4.2 3.5 2.5 2.5 22.63 315.77 12.3
湯石(4972) 28.6 4.49 1.5 1.058798 1 0.7 26.44 218.52 11.1
F-昂寶(4947) 159.5 4.4 7.912145 4.915663 4 0 31.98 219.97 11
群聯(8299) 207 4.3 10.21694 8 7 4.344886 33.74 213.29 12.2
鑫禾(4999) 55.7 4.27 3 2 2 2 31.77 265.61 9.4
大台北(9908) 23.15 4.01 1 1 1 1 28.43 214.85 16.8

(資料來源:選股勝利組)

 

哪裡可以查到

歷年現金股利呢?

點 這裡 可以查到近十年的現金殖利率,

只要把股利除以現在的股價,

就能得到現金殖利率囉!

 

 

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